9 міфів про заробіток на фондовому ринку

Отсутствіе інвестиційного досвіду і знань змушує багатьох звертатися в керуючі компанії. І даний варіант, напевно, найбільш кращий для тих, хто тільки починає освоювати ринок.

Впрочем, чимало приватних інвесторів, не обтяжених вантажем знань і досвіду, але заворожених перспективами відскоку котирувань від рівнів, досягнутих цієї осені, ризикують купувати акції напрямую.

К жаль, безліч інвесторів "нової хвилі" не в змозі об'єктивно оцінювати ризики, пов'язані з інвестуванням в акції. Почасти настільки сумного стану справ сприяють міфи про фондовом ринке, створені народною чуткою. Ми вирішили обговорити їх, тому що рано чи пізно ситуація на фондовому ринку ввійде в нормальне русло, а міфи, про які ми говоримо, живуть всегда.

Міф 1. Грати на біржі просто
Саме так звучить найпоширеніший міф. Як не дивно, але це правда. Завдяки інтернет-технологіям грати на біржі дійсно просто. Для цього потрібно лише мати в розпорядженні комп'ютер, вихід в Інтернет і спеціальну програму - всього-то делов. Проте сенс торгівлі полягає не в грі, а в заробітку.

К жаль, на ринку присутні брокери і дилінгові центри, активно підміняють ці поняття заради залучення нових клієнтів. У процесі консультацій, платних / безкоштовних семінарів або ж просто в рекламі представники даних компаній активно "напинають" клієнтам рожеві окуляри. Вони люблять розповідати про те, скільки можна заробити на ринку, і мовчать про те, скільки можна втратити.

Между тим заробляти гроші на фондовому ринку зовсім не так просто, як, скажімо, робити яєчню. Без відповідних знань і навичок ймовірність втратити всі вкладені гроші в кілька разів більше шансу отримати хоч яку-небудь прибуток. На біржі немає ніякої халяви, а дохід безпосередньо залежить від того, наскільки вірні інвестиційні решенія.

Міф 2. Інвестування в акції на кшталт азартної ігре
У тісній зв'язці з твердженням "Грати на біржі - просто" існує і міф, що інвестування в акції на кшталт азартній грі. Частково це теж правда. Інвесторам, які прийшли на фондовий ринок без якихось знань і приймають рішення, покладаючись тільки на удачу, наявність гострих відчуттів гарантовано. Тільки от називати таких людей інвестором в корені неправильно. Це типові гравці, що мало відрізняються від своїх "побратимів" з казино.

Нікто не сперечається: завдяки хитромудрим системам підчас з'являються щасливчики, що сколотили за допомогою казино ціле багатство. Але все ж більшість робить ставки, щоб відпочити або розважитися. За цей всі вони без винятку платять зі своєї кармана.

Фондовий ринок - не виняток. На ринку можна грати, а можна намагатися заробляти гроші. Вся різниця - у відношенні. Тільки от той, хто приходить на ринок в повній впевненості, що він заробляє гроші, але при цьому нічого не знає - все ж гравець. І дохід він отримує аж до моменту, поки йому не змінить удача.

Міф 3. Для успішної торгівлі знати потрібно зовсім немного
Ставлення до інвестицій в акції як до азартної гри підтримує міф, згідно з яким для торгівлі на фондовому ринку цілком достатньо знати трохи.

Действітельно, якщо знання обмежуються тільки загальним розумінням питання, інвестування мало відрізняється від лотереї або рулетки, так як здається, що рух на ринку не піддається ніякій логіці.

Тем Проте на ринку все взаємопов'язано, а фактори, що впливають на окремого емітента, враховуються в ціні його акцій. Щоб розуміти ці взаємозв'язки і заробляти на них гроші, необхідно постійно вчитися. Спочатку вивчаючи спеціалізовану літературу або відвідуючи семінари, а потім - на основі особистого досвіду.

Питаться заробити гроші на фондовому ринку, не прочитавши хоча б пару-трійку книг, рівносильно водінню автомобіля без знання Правил дорожнього руху. Притому станете ви хорошим "водієм" чи ні - залежить аж ніяк не від кількості прочитаних книг, а від того, наскільки добре ви вмієте застосовувати отримані знання на практиці і робити висновки зі зроблених ошібок.

Міф 4. На фондовому ринку заробляють сотні процентов
Заручившись підтримкою у вигляді знань, багато інвесторів приходять на фондовий ринок в надії через деякий час побачити кілька додаткових нулів наприкінці суми на своєму рахунку. Однак твердження, що на фондовому ринку заробляють сотні відсотків, - всього лише міф.

Начало 2000-х привчило російських інвесторів до тризначним доходностям, однак варто визнати, що зростання російського ринку акцій у той час був хоч і приємним, але все ж винятком. За феноменальне зростання завжди доводиться розплачуватися. Що ми сьогодні і маємо.

Конечно, висока прибутковість на рівні сотні відсотків також можлива (і навіть на падаючому ринку), але вона несе з собою і відповідні ризики, через які вельми великий шанс втратити якщо не весь капітал, то більшу його часть.

Міф 5. Серйозний дохід можуть приносити тільки спекуляціі
На ринку зустрічаються люди, здатні робити 1 000-2 000% річних. Це більш ніж реальний заробіток інтрадей-трейдера, іншими словами - спекулянта, заробляє на денних коливаннях цін (на фондовому сленгу їх ще називають скальперами).

Феноменальние відсотки виходять дуже просто. Наприклад, денний рух акції вгору склало 5%, тоді в перерахунку на річні вийде, що трейдер отримав прибутковість 5% х 365 днів = 1825% річних. Правда, немає ніякої гарантії, що завтра він з тим же успіхом ці гроші не втратить.

Большінство досвідчених спекулянтів можуть заробляти 100% за підсумками року, але ще більша частина інтрадей-трейдерів програє в пух і прах. Втім, їх сумна доля не завадила з'явитися міфу, що величезні гроші заробляються саме на спекуляціях.

Однако захоплення спекуляціями може стати згубним для починаючого трейдера. По-перше, чим частіше укладаються угоди, тим більше рішень доводиться приймати. І так як безліч рішень початківця спекулянта неправильно (як би добре теоретично підкований він не був), це призводить до швидкої втрати коштів на рахунку. Часто люди настільки захоплюються торгівлею, що не мають часу знаходити і усвідомлювати свої помилки.

Во-друге, високий обсяг торгівлі тягне серйозні витрати на комісійні для трейдера. Для дуже активних трейдерів, як би дивно це не звучало, "вийти в плюс" означає перебити комісійні.

Сумма цих факторів зрештою і призводить до того, що новачок втрачає свої гроші. Крім того, бажаючим займатися інтрадей-трейдингом доведеться відмовитися від звичної роботи.

Двіженіе котирувань на ринку акцій може бути настільки стрімким і різким, що вимагає вкрай пильної уваги тих, хто намагається на цих коливаннях заробити. Спекулянтам необхідно стежити за змінами ринку протягом всієї торговельної сесії, а вона за часом мало відрізняється від звичайного робочого дня.

Отчасті невдалі спекуляції новачків пояснюються зайвої самовпевненістю. Після пари вдалих угод приходить відчуття власної геніальності, а слідом за ним і великі збитки. На іншому полюсі знаходяться учасники ринку, деморалізовані невдачами. Їм якраз впевненості у своїх силах і не хватает.

Міф 6. Ринкові гуру можуть передбачити рух котіровок
Серед початківців інвесторів міцно утвердився міф про ринкові гуру - процвітаючих учасниках ринку, здатних передбачити рух котирувань акцій. Варто відзначити, що в чистому вигляді даний міф присутній тільки на західних ринках.

В силу того, що російський ринок акцій молодий, на ньому ще просто не встигли з'явитися гуру. Тим не менше це не заважає окремим учасникам рукотворно створювати фондове божество з аналітиків різних компаній і приймати свої інвестиційні рішення, покладаючись на їх рекомендації.

І справа тут не в тому, що якісь аналітики знають правду (ніхто не може сказати зі стовідсотковою точністю, що буде з ринком), а в тому, що цим інвесторам потрібен сильний "вожак", який зміг би повести їх за собою.

Александр Елдер - автор книг про фондовий ринок - навіть виділив, нарівні з "биками" і "ведмедями", окрему групу інвесторів, яку назвав "вівцями". Примітна особливість їх у тому, що вони не можуть приймати самостійні інвестиційні рішення. Для цього їм потрібен "вожак", "пастир", "пастух" - хтось, хто за рахунок свого авторитету позбавив би їх від стомлюючого права вибору.

Между тим основне завдання аналітиків - не визначити чийсь вибір, а дати додаткову поживу для роздумів. Одна голова - добре, а дві - краще. Так що до їх прогнозами варто вдаватися тільки в якості додаткового думки, яке може підкоригувати особисте бачення перспектив ринку, але ніяк не наоборот.

Забавний факт. У Сполучених Штатах вже декілька років проводиться експеримент; збирають з десяток кращих портфельних менеджерів з Wall Street і десяток мавп, навчених метання дротика при грі в дартс.

Управляющіе за допомогою фундаментального і технічного аналізу формують портфель акцій. Мавпи ж складають свій портфель шляхом метання дротиків у коло дартсу, на якому в різних його частинах написані назви компаній. Ось уже кілька років поспіль мавпи виігривают.

Міф 7. Професіонал завжди заробить більше любітеля
Модифікацією міфу про гуру є інший міф, згідно з яким професійний керуючий активами, наприклад пайовим фондом, завжди заробить більше приватного інвестора. Однак це неправда. У приватного інвестора є всі шанси перебити результат менеджерів великих фондів, дотримуючись усіх правил своєї стратегії.

Во-перше, інституціональні інвестори обтяжені різними законодавчими обмеженнями, здатними відбитися на якості управління. Наприклад, пайовий фонд не може довше визначеного терміну перебувати "в грошах", навіть якщо ринок у цей момент падає або поводиться нестабільно. У приватного інвестора тут явну перевагу.

Во-друге, великі фонди змушені купувати або продавати дуже великі обсяги акцій, що сильно відбивається на вартості виконання їхніх замовлень. Якщо треба здійснити операцію на кілька тисяч рублів, швидше за все, вам вдасться знайти контрагента за поточною ціною або близько від неї.

Когда ж фонд купує акції на мільйони рублів, покупка може затягнутися на кілька днів і викличе значне відхилення від первісної вартості. З цієї ж причини фонди не можуть досить оперативно реагувати на що відбуваються на ринку ізмененія.

Міф 8. Впали акції обов'язково поднімутся
Втім, приватний інвестор зможе обігнати керуючого фондом тільки в тому випадку, якщо всі його інвестиційні рішення будуть диктуватися розумом, а не наївними домислами. Характерний приклад домислів - міф про те, що сильно впали акції зрештою знову піднімуться.

Какімі б аргументами ні обгрунтовувався цей міф, немає нічого гірше для інвестора-любителя, ніж робити "вдалу" купівлю, коли ціна знаходиться близько історичного мінімуму. На цей рахунок навіть є брокерська приказка "Той, хто намагається зловити падаючий ніж, тільки пораниться".

Предположім, ви аналізуєте акції двох компаній на предмет покупки. Акції компанії "А" досягли рік тому абсолютного максимуму в 50 доларів, а потім впали до 10 доларів за акцію. Акції компанії "Б" зросли з 5 до 10 доларів.

Какую акцію ви купите? Вірите чи ні, але більшість інвесторів купить акцію, яка впала з 50 доларів, оскільки вони вірять, що ціна рано чи пізно знову повернеться на колишній рівень. Однак купівля акцій тільки з тієї причини, що ціна на них впала - шлях, що веде в нікуди. Не забувайте, що основна мета інвестора - придбання акцій за розумною ціною.

Для нерішучих можна навести графік руху ціни акцій "ЮКОСа" чи американських іпотечних агентств Fannie Mae і Freddie Mac. Уявіть, скільки грошей можна було втратити, купуючи акції компанії тільки тому, що їх котирування досягло нових мінімумов.

Міф 9. Те, що виросло, все одно упадет
Антиподом міфу про сильно впали акціях є міф, що акції, які йдуть вгору, повинні піти вниз. Закони фізики незастосовні до фондового ринку. Сила гравітації, що притягає до землі кинутий вгору камінь, не діє на акції.

В нормальній ситуації (не так на піку кризи або, навпаки, надування "фондового міхура") на акції діють ринкові сили, які звертають увагу на те, наскільки успішний бізнес компанії. Якщо справи йдуть добре, а компанією управляють хороші менеджери, немає причин для того, щоб ціна йшла вниз.

Естественно, всі акції рано чи пізно коригуються. Однак важливо усвідомлювати: чи є нинішній рух вниз відкотом перед продовженням висхідного тренда або ж це шлях до банкрутства. Чи буде рішення, яке прийме інвестор, вірним - цілком і повністю залежить від його досвіду і знань. Саме вони дозволяють робити гроші на фондовому ринку і оберігають учасників ринку від ризику стати заручником одного з міфів. Так що вчіться, вчіться і ще раз вчіться!

"Фондовий Ринок - це якесь велике істота, всевидюче, всечуюче, всезнаючі, можна сказати, що воно живе, тому що харчується консистенцією з емоцій своїх підопічних - трейдерів. І це велике істота пильно стежить за кожним біржовим спекулянтом, оцінюючи його зусилля по гідності, і також гідно винагороджує Знають, щоб підстьобнути азарт або покарати недосвідченого ".

• Удивительное открытие: свет может заставить воду испаряться без нагревания
• Археологи обнаружили самую древнюю деревянную структуру в мире
• Ненаблюдаемые резервуары вируса гриппа типа A у свиней могут представлять потенциальные проблемы с предупреждением об эпидемии в ранней стадии
• Китайский ресторан может накормить своих посетителей камнями
• Люси - древний человек, ходивший полностью прямо, и у нее были развитые мышцы
• Половина крупнейших озер в мире теряет воду
• Обнаружены руины римской башни-сторожевой возрастом 1,700 лет в Швейцарии
• Ученые обнаружили причину быстрого таяния льда в Гренландии