Проведение процедуры Due diligence

В крупных инвестиционных проектах, включая покупку готового бизнеса, основой успеха является минимизация рисков. Для защиты своих инвестиций необходимо получить полную и достоверную информацию об объекте коммерческого интереса. Due diligence – это комплекс мероприятий, направленных на сбор и анализ финансовой, учетно-налоговой, а также юридической информации с построением на ее основе отчетов, дающих полное представление о текущем положении дел.

Что позволяет выявить «Due diligence»?

Проведение Due diligence актуально в следующих случаях:

• При покупке, продаже или слиянии готового бизнеса, компаний или долей в них


• При инвестировании в ценные бумаги


• При заключении иных крупных коммерческих сделок

Анализ позволяет вывить степень инвестиционной привлекательности актива, бизнеса, а также связанные с его приобретением риски, в том числе, финансовые, налоговые, юридические. Это могут быть любые материальные потери и вероятные взыскания, издержки, возникновение конфликтов с налоговой инспекцией, антимонопольной службой, рейдерские захваты и другие негативные последствия.

Особенности процедуры «Due diligence»

Для получения достоверного представления об объекте инвестирования и рисков вложений специалисты проводят комплексный анализ:

• Проверяют достоверность в первую очередь уставных, правоустанавливающих, регистрационных документов, лицензий, а также отсутствие залоговых обязательств, судебных притязаний, имущественных и иных видов споров по объекту инвестирования


• Осуществляют проверку финансовой информации, достоверности имеющихся документов


• Оценивают качество, эффективность бухгалтерского учета, полноту первичной документации, а также точность налоговой отчетности


• Анализируют эффективность выбранных схем налогообложения, легитимность использования льгот, возмещений, компенсаций


• Проверяют данные по задолженностям компании


• Оценивают позиции компании на рынке, его конкретном сегменте


• Вычисляют все вероятные риски

Далее для получения достоверной информации запросы направляются в соответствующие надзорные органы, а при необходимости к исследованию подключаются и другие профильные специалисты. Чтобы добиться полной объективности, оценка осуществляется в результате сопоставления трех ключевых факторов:

• Заявленных во внутренней документации компании данных


• Фактических данных, собранных в результате проведенных исследований


• Общепринятых, усредненных для взятого сегмента проверки показателей

В процессе «Due diligence» специалисты ставят перед собой и решают задачу по анализу эффективности в управлении компанией, организации внутренних процессов, ее доходности, перспектив налоговой оптимизации.

Нужно ли проводить исследование «Due diligence» при продаже бизнеса?

Как правило, услуга «Due diligence» актуально в первую очередь для инвестирующей стороны, однако повысить инвестиционную привлекательность бизнеса, чтобы ускорить совершение сделки, может и продавец. Взаимный интерес в этом виде услуг возникает у компаний, планирующих сделки по объединению. В этом случае осуществляется встречный «Due diligence» анализ, который предполагает выявление степени привлекательности сделки для обеих ее сторон.

Сроки проведения «Due diligence»

Сроки проведения исследований напрямую зависят от типа и масштабов объекта инвестиций, а также уровня доступности информации. В большинстве случаев на изыскания, анализ информации и подготовку отчета уходит от 1-3 месяцев до года. На деле все зависит от того, насколько структурирована бухгалтерия предприятия, в каком состоянии находится налоговая отчетность, есть ли необходимость в восстановлении утраченных данных, какое число запросов в надзорные инстанции потребуется сделать.

Что содержится в итоговом отчете?

Итоговый отчет включает всю собранную подтвержденную информацию, прогнозы, данные о возможных налоговых, финансовых и юридических рисках. Он содержит данные об инвестиционной привлекательности, целесообразности сделки. Может содержать рекомендации по оптимизации управленческих процессов, бухучета и налоговой отчетности.

Наша компания оказывает услуги по проведению «Due diligence», как комплексного, так и выборочного, частичного. Для вас работает группа юристов, аудиторов, финансовых экспертов и аналитиков. В короткие сроки мы соберем достоверную информацию, проведем оценку рисков и привлекательности по предстоящей сделке, что избавит вас от ее возможных негативных последствий. Мы предлагаем выгодные цены, гарантируем конфиденциальность, а также оказываем обширную консультационную поддержку на всех этапах, юридическое сопровождение сделки.

Источник: https://kskgroup.ru